暴涨，市场风格切换？这个板块有望走出长牛吗

今天盘面分化非常明显，一边是区块链带头的高位股、科技股继续恐慌杀跌；另一边是水泥建材、钢铁、煤炭为首的低位股井喷式爆发，板块大涨4%领涨两市。

盘中已经有朋友迫不及待的给我留言问，市场风向是不是就此改变了？明年是不是就轮到周期股的行情了？

说实话刚涨一两天就意淫板块能否走出长牛是一件非常不明智的事情，面对板块上涨一定要先搞清楚其逻辑。

长期走牛必然需要强硬的业绩和逻辑预期，比如今年不少创历史新高的科技股，还有茅台、平安这些；

中期持续影响有很多，政策影响、突发事件、提价等等。比如毛衣争端崛起的稀土，华为所代表的国产替代等。

这类板块缺乏业绩改善的逻辑支撑，交易者情绪认可和市场反馈是根本逻辑。

短期以消息刺激为主，比如之前的区块链、深圳示范区这类，和中期的差距就是市场情绪的差距。

而今天大涨的水泥建材、钢铁、煤炭逻辑各不相同。

水泥建材：

消息面刺激有两个，一是水泥涨价，二是13号国常会定调。

水泥涨价对应到盘面上很直接，今天涨停的龙头都是水泥股，四川双马、华新水泥、四川金顶、青松建化。

13号国常会定调的事咱当时就分析了，行业仍旧是下行状态，增速低于GDP，长期的关键在于能否出现拐点。虽说是一个长期可以跟踪留意的方向，但目前看仍旧偏空。

短线很简单，盯好两个中军，中国交建、海螺水泥的表现就可以了。

钢铁：

目前市场上普遍的消息是螺纹钢为首的品种短期价格大涨，有券商甚至喊出了业绩拐点，估值修复的口号。

这个说法比较牵强，看螺纹钢走势就明白了，从12号到今天涨了9.6%，价格处于相对低位；6月19号到7月1号涨了10.8%，价格相对高位。

6月后半段螺纹钢涨幅比现在大，而且当时大盘是上涨的，但钢铁板块屁都没放...

所以钢铁板块的短期逻辑并不是什么涨价导致业绩拐点或估值修复，那都太长了，就是短线资金从高位股涌出后的抱团避险。

至于板块拉长周期能不能有戏，一是看房地产、基建等板块的放水力度；二是看铁矿石人民计价后钢铁企业能否对冲成本风险，不然产品跌价增收降利，这谁顶得住啊...

煤炭：

短期消息面刺激是锡林郭勒盟不少电力、化工企业反映煤炭供应短缺，而锡林郭勒盟是国内主要煤炭产区之一...

说实话短期我个人对于煤炭的认可度要高于钢铁，毕竟板块一半以上都是破净股，按道理估值是要比钢铁更低的，更符合市场短期避险抱团的情绪需求。

但龙头只有个重组的四板的安源煤业，今天跟风涨停的也只有郑州煤电，游资主要还是在水泥和钢铁里。

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领涨板块上主要的点就这么多，这种板块早盘打到涨停龙头也就打了，二线我个人还是不建议追，风报比不划算。

至于高位股，下跌幅度先照着10%-15%这个区间去看，别跌五六个点就急着莽进去。医药可能先止跌，然后才是科技股。

总体盘面和周五预期的差不多，并没有继续往下崩，给了口喘气的机会，只不过我当时想的是银行这类板块托盘，周期股暴涨出乎意料。

操作上依旧建议紧盯2890支撑，仓位控制到三成以内，稳健的朋友还是等指数站上五日线再考虑入场。